تحكيم مؤشر

+

تحكيم مؤشر في رسائلنا السابقة وظيفة ناقشنا فكرة التحكيم الآجلة. لكننا الصفر فقط سطح هذا استراتيجية الاستثمار منذ نركز فقط على فرص الميل إلى التراجع. اليوم سنذهب متعمقة ما في المستقبل مؤشر موازنة حقا هو وكيف يمكن أن يكون مع الجمع بين التحكيم التجاري الإحصائي. ومع ذلك، قبل أن نتمكن من شرح كيفية تنفيذ تقنية مؤشر التحكيم يجب علينا أن نفهم أولا ما هي المؤشرات. ما هي مؤشرات مالية؟ الفهارس المالية المنتجات التي إما الوزن أو جمع القيمة الإجمالية أو أداء فئة أصول معينة؛ بالنسبة للأسهم سبيل المثال أو السلع. والغرض الرئيسي من المؤشر لتحديد وتتبع أداء قطاعات السوق المختلفة. الأكثر شعبية والأكثر شهرة من كل المؤشرات هي SP500 (SPX، الجاسوس، IVV، $.INX، SPTR، الخ) مؤشر القيمة السوقية المرجحة التي تم إنشاؤها من قبل ستاندرد بورز للخدمات المالية المحدودة، وهي شركة تابعة لمكغرو هيل ، وشركة على مدى السنوات أصبح SP500 السوق نفسها ومعيارا للتغلب بالنسبة لمعظم مديري المحافظ. بخلاف العقود الآجلة عادي SP (SP500 مصغر أو كاش) أفضل الصرف المالي المنتجات التجارية إلى التحكيم هو SPDR ETF $ SPY. مراقبة أدائها تتبع التاريخي خلال العام الماضي: نلاحظ أيضا مكونات حيازاتها: ما هو تحكيم مؤشر؟ كما نعلم جميعا الآن، والتحكيم الاستثمار تنطوي على بيع في وقت واحد وشراء الأوراق المالية. موازنة المؤشر لا يختلف هنا نحن بحاجة لشراء وبيع الأرقام القياسية، ومكونات المؤشرات في نفس الوقت. ولكن بدلا من الاقتران الفهارس ضد بعضها البعض مثل مديري الأموال الكبيرة القيام به (من أجل التحوط محافظهم الاستثمارية). "تماما مثل المثال أعطى في تقرير الدخل مايو بلدي، ما يجري منذ فترة طويلة SPY وTLT" هنا في المجتمع محفظة التحكيم نفعل الأشياء بشكل مختلف، لأننا لا مؤشرات التحكيم ضد بعضها البعض، لأن تكتيك المراجحة أنا على وشك أن أشاطركم يقوم على نظرية مؤشر القيمة العادلة وتقنية المراجحة الإحصائية. مؤشر معرض نظرية القيمة نشر من قبل CNBC "النعيق بوكس" والتي أنشأتها أستاذ ستول. القيمة العادلة مؤشر مؤشر SP500 هي تحديد من قيمة بقعة من المؤشر، وأحيانا مصالح تدفع على حساب هامش تشكيل شراء الأسهم المؤشرات، ناقص دفع أرباح الأسهم وردت، المقدمة من المعادلة التالية: مؤشر القيمة العادلة الصيغة: FV = S (1 + ص) - D FV = القيمة العادلة FP = السعر في المستقبل S = السعر النقدي بقعة ص = سعر الفائدة تتلقى D = أرباح / توزيعات لو كنت لالردع أن القيم الآجلة طالب بسعر عالي: سوف باختصار العقد المستقبلي وشراء المؤشر على السعر الفوري. لو كنت لالردع أن القيم الآجلة underprice: سوف تشتري العقد المستقبلي وبيع مؤشر بسعر الفور. كيفية تحكيم مؤشر الآن أن نفهم كل المفاهيم ما هي المؤشرات وكيف يمكن أن يكون التحكيم. ونحن على استعداد لإقامة قاعدة التجارة مؤشر على المراجحة الإحصائية. الاستفادة من هيكل التجارة زوج من / موقف قصير المدى، من خلال معرفة أن العقود الآجلة INX هي باع بسعر عالي بالنسبة إليها القيمة العادلة. تحكيم مؤشر خطوات: الردع. إذا كانت الأسعار في المستقبل يجري misprice (فوق أو تحت القيمة بالنسبة للسعر العادل به). في وقت واحد. القصير العقد في المستقبل، ومع عائدات شراء الأوراق المالية داخل المؤشر وزنا. إذا كان السيناريو على العكس، قد تشتري العقد الآجل من خلال بيع مكونات داخل المؤشر. دراسة حالة الوقت وضع جداول اكسل التي يمكن حساب القيمة العادلة لمؤشر تلقائيا من أجل إقامة تجارة المراجحة من خلال تحديد الربحية المحتملة لهذا المنصب. الخط السفلي هذه استراتيجية الاستثمار مؤشر التحكيم عن طريق التحليل الإحصائي تحظى بشعبية كبيرة بين مديري صناديق التحوط وكما هو معروف أيضا باسم التأمين الحافظة؛ وإذا وضع بعناية المستثمرين الأفراد، المراجحة مثلنا، يمكن أن تستفيد حقا من ذلك.